In einer Vollmondnacht verwandelt sich der kleine Wolf in einen Geisterwolf und macht sich auf. Am nächsten Tag wird er im Schnee liegen gefunden und wird von dem Weihnachtsmann und seinem Rentier Rudolf gerettet. Rudolf fliegt durch den Himmel mit dem einsamen kleinen Wolf auf dem Rücken. Heute ist Weihnachtsabend. Die Weihnachtsvorbereitungen sind in der Stadt im Gange, und der kleine Wolf scheint viel Spaß zu haben. Der kleine Wolf hilft dem Weihnachtsmann, Geschenke an alle zu. Der kleine Wolf, der den Weihnachtsmann bewundert, erhält ein wunderbares Geschenk.