Kaoru ist eine 17-jährige Jungfrau mit einem S & M-Fetisch. Er hat immer von einer SM-Beziehung mit seinem Freund aus Kindertagen, Nana, geträumt, der als perfekt angesehen wird und immer das Ziel von Jungenaugen ist. Ihre Beziehung hat sich im Laufe der Jahre etwas verschlechtert, weil sie mit verschiedenen Menschen zusammen sind und weil Kaoru seine Ausbildung nicht allzu ernst nimmt. Eines Tages gibt die Mutter von Kaoru Nana einige seiner S & M-Spielzeuge zur sicheren Aufbewahrung. Nana findet das Leder-Einteiler, das Kaoru gekauft hat, und probiert es an, sperrt sich jedoch versehentlich darin ein und hat keinen Schlüssel! Anschließend beginnen die beiden, sich auf sogenannte "Atemzüge" einzulassen. Diese Atemgeräte sollen Nana von Stress befreien, der aus ihren Versuchen resultiert, ihre Noten und ihren Namen perfekt zu halten.
Nana to Kaoru wurde ursprünglich in der Zeitschrift Young Animal Arashi serialisiert, wechselte jedoch am 23. Oktober 2009 zu Young Animal.